트랜잭션 뱅킹의 유동성 극대화

새로운 방식의 기업의 국가 간 결제 서비스를 통한 정체된 유동성 해소

현재 우리는 전례 없던 사태를 겪고 있고, 세계 경제에 앞으로 일어날 일을 예측하기도 어렵습니다. 하지만 한 가지 확실한 것은; 비즈니스 효율성 확대와, 유동성을 창출하는 새롭고 효과적인 방법에 대한 필요성이 그 어느 때보다 높아졌다는 것입니다.

현재 대다수의 금융기관이 기업의 국제 결제를 처리하기 위해 환거래 은행을 이용하고 있는데, 그 과정에서 유동성을 효과적으로 관리하기 어렵고 이와 동시에 지급 비용이 증가하는 등 많은 어려움을 겪고 있습니다. 프란시스 코폴라(Frances Coppola)는 2019년 2월에 포브스(Forbes) 매거진에 기고한 글에서1, “환거래 은행 내의 프로세스로 인해 많은 시간이 소요되고 비용은 증가합니다. 고객 확인 절차(Know-Your-Customer)/자산 및 부채 관리(Asset and Liability Management) 등 규제 사항과 시차 등의 요인도 부분적으로는 문제가 되지만, 근본적인 원인은 환거래 은행 시스템 자체가 투박하고 비효율적이기 때문입니다”라고 말하고 있습니다. 다소 자극적인 발언이지만, 저는 문제의 핵심이 은행 자체가 아닌 패러다임과 프로세스에 있다고 생각합니다. 3~5곳의 중계 은행들이 정보와 가치를 교환하는 선형적인 프로세스는 개선되는 데 한계가 있습니다.

환거래 은행 내의 프로세스로 인해 많은 시간이 소요되고 비용은 증가합니다.¹

    - 포브스 매거진(Forbes Magazine)

환거래 은행 거래 과정에서 노스트로(nostro) 계정에 묶인 자금은 국제 결제 관련 비용에서 큰 부분을 차지할 수 있습니다. 최근 한 조사에 따르면, 은행이 노스트로 계정을 유지하는 데 드는 평균 비용이 연간 150만 달러에 이르는 것으로 나타났습니다². 노스트로 계정을 유지하기 위해 은행이 지불하는 자금은 유동성이 막혀있다고 볼 수 있습니다.

은행이 이렇듯 막혀 있는 유동성을 해소하고 기업 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있게 해 줄 새로운 방식의 기업의 국제 결제 시스템은 분명 필요합니다.

결제 투명성과 예측 가능성 확대의 필요성

환거래 네트워크를 통해 결제를 진행하는 데는 많은 단점이 있습니다. 전통적인 양자간 환거래 프로세스를 사용해 국가 간 결제를 실행하는 경우 송금 은행과 수취 은행 모두 특정 시점에 거래 자금이 어디에 있는지 알 수 없기 때문에 투명성이 부족합니다. 그리고 거래가 여러 환거래 은행을 거쳐 진행되기 때문에 기본적으로 지급이 언제 완료될지 또는 어떤 비용이 발생할지 파악하는 것이 본질적으로 불가능합니다.

이러한 단점을 해결하기 위해 국제금융통신망(SWIFT)은 글로벌 페이먼트 이니셔티브(Global Payments Initiative, GPI)를 도입하여 환거래 은행 거래 프로세스에서 자금 소재의 투명성을 보장하는 서비스를 발표했습니다. 하지만 결제 시점의 예측 가능성은 여전히 부족합니다. 그렇기 때문에 외환(FX) 수수료를 예상하기 어렵습니다. 또, 현재의 시스템에서는 송금 은행이 그들의 고객이 거래하는 국가의 다양한 통화를 취급하기 위해 수많은 환거래 은행들과 관계를 유지해야 하기 때문에 효율이 더욱 떨어집니다.

결제 시점의 사전 예측 가능성 없이는 외환 수수료를 예상하기 어렵습니다.

유동성을 극대화하는 새로운 결제 방식

새로운 디지털 기술을 활용한 혁신적인 상품들이 은행의 유동성 개선을 목표로 시장에 도입되고 있습니다. 최근 등장한 네트워크들은 개인, 허가형 그리고 고도의 보안 네트워크를 통해 금융 거래를 쉽게 이용할 수 있는 분산형 원장 인프라와 같은 차세대 기술을 활용하고 있습니다. 이러한 결제 당사자간 직접적인 네트워크는 국가 간 결제 프로세스의 복잡성을 줄이는 동시에 막혀 있는 유동성을 해소하는 데 도움이 됩니다. 양자간 결제 방식에 비해 다자간 결제 방식을 사용하는 송금 은행은 더 이상 다양한 통화 및 국가에 대한 결제를 처리하기 위해 다수의 환거래 은행과 관계를 유지할 필요가 없습니다. 하나의 관계를 통해서도 송금 은행은 결제 네트워크의 수취 은행에 직접 결제 대금을 지급할 수 있습니다. Visa의 B2B Connect는 차액결제시스템, 다자간 정산, 그리고 간소화된 규칙을 갖춘 새로운 결제 서비스를 구현해 낸 서비스로, 전통적인 국제 결제 방식에서 환거래 은행을 이용함으로 인해 발생하는 정체와 마찰 및 결함을 줄인 빠르고 직접적인 결제 방식으로 결제 대금의 전액 지급을 보장해 줍니다.

네트워크 유동성 확보의 이점은 송금 은행에만 해당되는 것이 아닙니다. 은행이 결제 지시를 내리고 네트워크 내에서 의무를 이행하면 해당 자금은 거의 즉각적으로 수취 은행에 제공됩니다.

은행이 주목할 만한 새로운 방식

이 새로운 국가 간 결제 방식은 거래망 전반에서 유동성을 개선해 줍니다. 네트워크에 속한 은행들은 모든 외환 결제를 편리하게 관리할 수 있고, 동시에 개선된 유동성 혜택을 누릴 수 있습니다. 송금 은행들 역시 환거래 은행의 노스트로 계정에 막혀 있던 자금 유동성을 보다 쉽게 해소할 수 있습니다. 여러 개의 노스트로 계정을 보유할 필요가 없으므로, 거래 수수료 관련 비용도 절감할 수 있습니다.

전통적인 양자간 환거래 네트워크 방식의 한계를 뛰어넘는 다자간 관계 구조를 통한 효율적인 국가 간 결제가 가능해지면, 무시할 수 없는 강력한 유동성을 확보할 수 있습니다. 금액이 큰 국가 간 결제를 이러한 네트워크 방식으로 전환하면, 은행이 유동성 상태를 관리하는 방법이 완전히 바뀔 수도 있습니다.

은행들은 발전을 거듭하고 있는 이 세련된 기업의 국제 결제방식을 반드시 주의 깊게 고려해 봐야 할 것입니다.